Давным-давно в некотором царстве, в некотором государстве жил-был один купец. Целыми днями он упорно трудился не покладая рук, не щадя себя и в конце концов нажил немалое богатство, но главным сокровищем был его сын Дмитрий, юноша добрый, честный и благородный, который во всём помогал своему отцу.
Однажды купеческий сын Дмитрий пошёл по делам в город, а на обратном пути увидел на дороге немощного старика, который сказал ему: "Добрый молодец, прошу тебя, помоги мне дойти до дома, я ведь очень устал, а идти мне ещё далеко". "Охотно помогу, дедушка",- ответил Дмитрий, посадил старика себе на спину и потащил. Долго шли они, пока наконец не увидели маленький покосившийся домик старика. Опустил Дмитрий его на землю и собрался уйти. Но тут старик (а на самом деле это был злой колдун) говорит ему: "Подожди, зайди ко мне в дом, я тебя награжу за твою доброту". Удивился купеческий сын, как этот бедный с виду старик может его отблагодарить, но в хижину вошёл. А там старик принялся какие-то непонятные слова нашёптывать, вокруг Дмитрия кругами ходить, так, что тот испугался, хотел убежать, но не смог, ноги его не слушались, наконец упал купеческий сын и погрузился в глубокий сон.
Когда проснулся Дмитрий на следующий день, сначала никак не мог понять, что с ним произошло, потому что весь оброс шерстью, наконец догадался, что превратился в волка, а вскоре очутился перед ним тот самый старик и говорит:
- Как видишь, купеческий сын, я превратил тебя в волка, теперь ты будешь мне служить год (а может, и дольше, это будет зависеть от твоего поведения), а потом я снова превращу тебя в человека.
- Ах ты противный злой колдун,- воскликнул Дмитрий (он мог по-прежнему говорить по-человечески),- немедленно верни мне настоящий облик,- с этими словами он хотел наброситься на старика, но не смог, так как сидел на цепи.
- В следующий раз, если попробуешь напасть на меня, я накажу тебя, а пока слушай, что надо будет делать,- ответил колдун,- и что-то прошептал Дмитрию-волку.
Не хотел купеческий сын служить злому старику, но делать было нечего. И в назначенный день Дмитрий-волк пришёл в одну деревню и заорал громким голосом: "Эй вы, мужики и бабы, идите все сюда и слушайте, что я вам скажу". Сбежались перепуганные люди от мала до велика, а Дмитрий-волк им говорит: "Отныне вы все будете платить мне дань чистым золотом, а у кого нет, пусть приводит коров, лошадей и овец, иначе я уничтожу весь ваш скот и ваши дома.
Хотели мужики схватить волка, да куда там, ведь злой колдун наделил его необыкновенной силой, никто не мог с ним справиться, а сам он многих покусал. Поняли люди, что не одолеть им волка, и волей-неволей стали платить дань, которую Дмитрий-волк отдавал колдуну. А те, кто не мог платить, в конце концов разорялись, так как у них пропадал весь скот и сгорало имущество.
Вот так Дмитрий-волк обложил данью немало деревень, но при этом он очень сильно страдал, не хотел творить зло, но когда отказывался, злой старик сажал его на цепь, морил голодом и бил.
Однажды колдун сказал Дмитрию-волку: "В одной ещё не обложенной данью деревне живёт сирота Настя, я хочу, чтобы она служила мне, поэтому принеси её сюда".
Сирота Настенька жила совсем одна в бедном, но уютном доме, целыми днями она трудилась не покладая рук и при этом напевала своим чистым звонким голосом, так что всякая работа спорилась у неё в руках. Она
даже не догадывалась о грозившей ей опасности.
В назначенный день, когда наступила глубокая ночь, Дмитрий-волк тихо вошёл в дом Настеньки, приблизился к ней и невольно залюбовался красотой девушки (она в это время уже давно спала), но затем дунул на неё, чтобы не проснулась, бережно взвалил себе на спину и понес колдуну.
Когда наступило утро и Настенька открыла глаза, то обнаружила, что находится в каком-то чужом доме, а возле неё стоит незнакомый старик, рядом с которым находится громадный волк.
- Проснулась, голубушка,- сказал ей злой колдун,- теперь будешь мне служить: варить, убирать, дрова колоть, за скотиной ухаживать, а бежать даже не пытайся, так как мой волк найдёт тебя и приведёт обратно.
- Нет, она не будет тебе служить,- вдруг произнёс Дмитрий-волк (он уже успел полюбить Настеньку),- я не допущу этого и отнесу её обратно домой.
- А ты не лезь не в своё дело, а то опять посажу на цепь и буду морить голодом.
- Делай со мной всё что хочешь, но Настеньку отпусти, иначе я больше не буду собирать дань,- ответил Дмитрий-волк.
- Нет, ты по-прежнему будешь мне служить, или навсегда останешься волком, а девушку я не отпущу, и больше не перечь мне.
Только он успел договорить, как Дмитрий-волк набросился на него, повалил и сказал:
- Мало тебе того, что ты надо мной издеваешься, невинных людей разоряешь, так решил и Настеньку погубить, так я не позволю, лучше горло тебе перегрызу.
- Если ты сделаешь это, навсегда останешься волком.
- Ну и пусть, зато Настенька станет свободной, а я больше не буду творить зло,- ответил Дмитрий-волк.
Испугался тут злой колдун, понял, что потерял власть над купеческим сыном, и взмолился:
- Превращу я тебя обратно в человека, Настю вместе с тобой отпущу, всё золото обратно людям верну, только не губи меня.
Освободил Дмитрий-волк колдуна, а тот превратил его обратно в человека, и стал купеческий сын краше прежнего. Затем пошли старик (а он потерял свою волшебную силу) и Дмитрий возвращать людям отнятое у них добро, и Настенька с ними. Наконец всё вернули, и говорит тогда купеческий сын девушке: "Я полюбил тебя, когда ещё был волком, и хочу, чтобы ты стала моей женой". Настенька тоже полюбила Дмитрия и согласилась выйти за него. Поехали они к отцу с матерью купеческого сына, сыграли весёлую свадьбу и жили долго и счастливо.